La discusión acerca de cómo reactivar el mercado de la vivienda en Chile está ingresando a una nueva fase. El proyecto que elabora el Ministerio de Hacienda para establecer un fondo de recompra de carteras hipotecarias tiene como objetivo reducir las tasas de los créditos y, de este modo, facilitar el acceso a la vivienda.
Ciertamente, una menor tasa puede disminuir el dividendo mensual y permitir que una familia que actualmente queda fuera del mercado vuelva a ser sujeto de crédito. Sin embargo, sería erróneo creer que la tasa por sí misma resolverá el problema inmobiliario. También debe considerarse que el precio de las viviendas aumentó 170% en los últimos veinte años, mientras que los ingresos crecieron 57%. La reforma se enfoca en la tasa, no en esa brecha.
Aunque según la Cámara Chilena de la Construcción los desistimientos de promesas de compraventa disminuyeron más de 40% después de la entrada en vigencia del subsidio a la tasa hipotecaria, durante los últimos meses han regresado a niveles similares a los registrados en los últimos cuatro años. ¿La razón? Probablemente porque el problema no es exclusivamente financiero.
Con un desempleo que alcanza el 9,5%, muchas familias se cuestionan si tendrán ingresos suficientes para afrontar un dividendo durante los próximos 20 o 30 años. En este contexto, el fondo de recompra de carteras hipotecarias puede ser una herramienta útil, al igual que medidas como la suspensión del IVA a la vivienda, la ampliación del DFL-2 y los subsidios a la tasa de interés.
No obstante, si el objetivo es recuperar de manera sostenible el mercado, es necesario analizar el conjunto de condiciones que permiten que una familia avance desde la intención de comprar hasta la firma de una escritura.
Una persona puede desear comprar una vivienda y, aún así, no hacerlo porque teme perder su empleo. Puede contar con una tasa conveniente y no disponer del ahorro suficiente para el pie. Puede obtener financiamiento y desistir porque el escenario económico cambió. O puede simplemente postergar la decisión porque los incentivos de hoy tienen fecha de vencimiento.
El desafío, por lo tanto, es considerablemente más amplio que reducir la tasa hipotecaria. Es necesario lograr que las personas vuelvan a sentir que pueden comprometerse con un crédito a largo plazo. No es suficiente que la cuota sea más económica; las personas requieren confiar en que mañana podrán seguir pagando.
Con Información de desenfoque.cl
